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标题: (转贴）鸡汤：人无远虑必有近忧 [打印本页]

作者: 陈江挺 时间: 2017-7-3 00:41
标题: (转贴）鸡汤：人无远虑必有近忧
（这是一位网名“火爆老头”的亲身经历，我觉得很有参考价值，让大家注重风险。）

看到有的同学贴出每周2%的口号，很是激动，让老头想起年轻时的自己。当年老头的口号是beat market，that‘s easy！是的，从上个世纪90年代开始进入股市，老头以不到10万美金的资本，凭着年轻的满腔热火和藐视一切的空前霸气，在股市中横冲直撞，在不到两年的时间，足足让账户增加了近20倍，这在90年代的中期，IT还没有火起来之前，绝对是一笔大数字。最为经典的战役就是fdx和vvus（这个公司是否还在？）的两次大仓位期权交易，每次都让账户翻了好几番，仿佛独霸华尔街指日可待。

那个时候，一个星期2%的增幅老头都看不上眼。因为一直都是好运气相伴，期权大仓位短仓地赌，次次成功，连broker都来电询问是否有什么异常。确认没有异常（是否有内部消息什么的）以后，极力邀请老头参加它们内部交易研讨会。老头抱着自己的那点破经验概率统计结果，真的就相信那就是占领华尔街的灵丹妙药，哪肯和别人分享，坚决不同意参加它们的内部会议分享自己“独特的神丸”。

该来的绝对不会逃掉，只是时候没到。看起来貌似不可能的，实际上真的就是不可能，只是检验你的方法的极端反例还没有来到而已。经过不到3年的顺风顺水季节之后，该来的终于来了。7位数的仓位，在不到一个月的时间，基本消失，剩下的连原来的本金都不到。这是老头后来集中不短的时间研究如何更好地风控，如果正确地对待return，看ROC，看RAROC，看PML，看exceedance probability等最直接的因素。

老头不是说每周2%不可能，只是说，任何一个高return的，一定对应着相应的risk。如何保证当risk来临时，当worst case scenario发生时，或者是超过历史最坏的情景出现时，你的方法是否还能保命，那才是重要的。一个星期2%，连续100星期2%都是有可能的，除非你能在最坏情景出现之前及时收手，否则该还给街上的一个铜板也不会少。

华尔街不相信眼泪，所有的快乐和痛苦都是自己承担，老头子算是瞎操心，如有冒犯，请担待；如果认为有点作用，算是周日大清早的一碗淡淡地鸡汤吧。交易是严肃的，还是生活还是要轻松一点，人生也就那么几十年，大家放下股市，开心地过好节日吧。

作者: 爆博2009 时间: 2017-7-3 02:47
沙发的位置被我占了

作者: gj7403411 时间: 2017-7-3 18:03
这做股票还是需要几次大亏损，不然不会对市场心存敬畏。做的顺了赚的多了就容易膨胀，结果到了一定的时候就倒下了，

作者: LavenderCK 时间: 2017-7-3 21:57
看来这个作者，终于经历了“风险体验阶段”，后面他把风控做好，估计早已经进入赢家圈子了。

作者: wangfen10000 时间: 2017-7-3 22:24
陈老师，我的目标还是每周3%呢，

，别被我们目标忽悠了，风险每个人要自己评估的，我发了一个好友叫程老湿系列的文章《正确的问题》，新人看到80%的风险可以避免了。但是大家不重视啊，认为太简单了，您过来看看，吐槽一下

他个理念让我稳定赚钱。我建议他出书。会有人看的。对了，恭喜陈老师7月份又赚钱了。还有和掌阅谈得怎么样?

作者: 好人难当 时间: 2017-7-4 07:59
看着中文掺杂英文，就别扭。还不如直接英文

作者: 李航 时间: 2017-7-4 12:54
体会仓位控制是必须的一环，绕不过去。
快快发大财的仓位就是高风险，活得长久的风险控制的年华收益不会高，“财不入急门”。

作者: mhx25004 时间: 2017-7-5 09:13
一周要赚2%，是忽视了股票收益的不均衡性。其实炒股的收益在时间上是不均等的，有时候顺风顺水，你觉得天地尽在你手中，有时候你再怎么折腾，就是不赚钱。这里的道理，就好比春天只能播种不能收获，而秋天会收获但不能播种的道理一样。我记得陈老师《炒股的智慧》书中也曾用天时来比喻炒股。

作者: jet158 时间: 2017-7-5 09:44
谢谢陈老师转发的好文，再次提醒我们注重风险。

顺便想请教一下陈老师，目前还持有NRP这只股票吗，前期已经跌破ma200，如果已轻仓，是在什么时候轻仓的，是在跌破当天吗，谢谢！

作者: 陈江挺 时间: 2017-7-5 10:10

jet158 发表于 2017-7-5 09:44
谢谢陈老师转发的好文，再次提醒我们注重风险。

顺便想请教一下陈老师，目前还持有NRP这只股票吗，前期已 ...

今年三月份38-39之间慢慢出清了。

作者: jet158 时间: 2017-7-5 10:28

陈江挺发表于 2017-7-5 10:10
今年三月份38-39之间慢慢出清了。

如果单从图形分析，我猜一部分原因是跌破图中的支撑线（39元附近），后期几次上攻均未成功。估计陈老师同时也结合了基本面的变化还有其他原因，最终全部清出！

1.jpg (38.66 KB, 下载次数: 120)

作者: 司机 时间: 2017-7-5 10:52
干啥事儿都一样的。生活阅历的积累，专业技术的挖掘。缺一不可。

这样的例子，也应该是这两种缺陷的后果。或者，因为太年轻，不能持重；或者，因为自身技术是花拳绣腿的假象，所以不能从根本上建立自信，因此不能丢弃赌博心态，而不自知。

作者: 草上飞 时间: 2017-7-5 14:31
想起了杰西利佛莫尔，曾经在1929年股灾中做空赚到一亿，后来赔光。风险控制第一，钱要慢慢赚。年均稳定盈利20%就很不错了，关键是稳定，专业交易者资金回撤不能高。

作者: zenix 时间: 2017-7-15 23:50
不经历过的人无法明白，今年靠运气，50w做到了100多w，但目前连40w都不到，活着也是在拖家人的后腿，唉！

作者: yao_lonwork 时间: 2017-7-16 08:03

zenix 发表于 2017-7-15 23:50
不经历过的人无法明白，今年靠运气，50w做到了100多w，但目前连40w都不到，活着也是在拖家人的后腿，唉！ ...

饭要一口一口的吃，路要一步一步的走。男人只要有胳膊有腿，干什么都能照顾家人。对您说也对自己说。

作者: perfectsk 时间: 2017-7-16 22:22
感谢陈老师的智慧分享，让我少走很多弯路，也给我增加了信心。每次读陈老师的书都能有很多新的感悟，随着自己经验的增加，越能体会到书中的蕴含的智慧。陈老师就是我的偶像啊。

作者: 鬼股子 时间: 2017-8-1 13:27
今年上半年国内商品期货的趋势交易者，都经历了6-8个月左右的回撤，对与“活着”2个字又有了更深的理解。顺风顺水的时候，大家都可以赚点，海里波涛汹涌的时候，是不是还能等到风平浪静呢？

作者: 溪子296575890 时间: 2017-9-7 08:30
来自股市的智慧，也是生命的呐喊，孤独的行者会自有坚定的信念。不喜不悲，平安吉祥。

作者: rodger 时间: 2019-4-25 10:15
三十好几了，不做股票还会干啥？

作者: 钱中参禅 时间: 2019-4-27 02:05
老陈啊老陈，你发这个帖子是在警告我吗？这几天做期权都赚了。赚钱不难，风险控制才是最难的。我坚持“短线系统标准：初投入不超近期盈利，亏损不超近期盈利”的原则做交易，面对不可把握的风险及时撤退，看能不能避免大风险。对付这样的风险，心态上必须有“吃了上顿没下顿”的精神，不要以为自己这次赚了，下次就能赚。

作者: 天地七杀 时间: 2023-5-1 16:53
早就从陈老师这看过了，再看一遍还是惊心动魄，告诫自己不要翘尾巴

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