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标题: 飞泥翱空-非专业投资者傻瓜式5050投资策略(转帖) [打印本页]

作者: cw123en    时间: 2015-12-4 23:54
标题: 飞泥翱空-非专业投资者傻瓜式5050投资策略(转帖)
傻瓜式交易,简约而不简单

50-50不是飞泥翱空原创的,飞泥没有任何版权和最终解释权。该思维脱胎于格雷厄姆《聪明的投资者》;大卫.斯文森《不落俗套的成功——最好的个人投资法》以及那本出名的投资入门教科书《漫步华尔街》。

什么是50-50策略

极度简单的初级版,一共分为两步:

1)把你手头准备用于投资的闲钱(注意是闲钱),50%投资于股票指数基金(比如指数基金300ETF,代码510300),50%投资于低风险固定收益产品(在此推荐各种货币基金)。

2)每隔固定的一段时间进行一次资产再平衡(比如一年),使股票资产和固定收益资产的比例恢复到50%对50%,比如每年12月31日,如果这一年股票大涨,则需要卖出股票,买入货币基金,使调整后两中资产的市值恢复50%对50%。

然后,然后没有了……就是这样的简单。

关于50-50,以下几点说明:

1)简单50-50是我推荐给没有足够市场经验,以及没有足够时间精力的投资者的(它的投资收益并不差)。它的出发点在于充分认识自己在市场上的“无知”,并尽一切可能规避决策。

2)该方法既没有涉及选股,也没有涉及择时(主动回避的)。因为大多数新股民,最喜欢问的两个问题就是:“有没有什么推荐的股票。”以及“您觉得以后的走势会如何?”大家把绝大多数精力放在选股、择时上面,殊不知,以普通投资者的知识储备程度来说,抉择越多,错误越多,亏损越多。

3)50-50是一种彻底被动式的投资方法,完全跟随市场,不需要做任何主观判断(选股、择时),规避我们“非专业投资者”乱决策带来的各种亏损。这种方法还带来一个好处,就是节省时间精力,且仍然会带来尚可接受的投资收益(甚至能赶上市场中多数忙忙碌碌的投资者),在市场中学会“躺着赚钱”。

4)一个简单购买沪深300指数基金,并采用50-50平衡策略,每年选择一个固定的时间点(比如年末、年初、年中的某一天),到这一天时,无论股市涨跌,都将股票资产与现金资产的比例,恢复到50∶50。

5)50-50发挥威力是在熊市的时候,当别人几十万数百万亏损的时候,50-50会很好地帮助你避免灾难性的损失。由于90%的股民一般会在牛市阶段入市,这个时候周围的朋友都在赚钱,大家都在比谁赚得更多。所以新股民很难对老股民口中的熊市,产生较深刻的体会,也很难体会到,在熊市中避免大幅度的亏损比在牛市中赚了多少,更为重要。

6)50-50能够帮你真正的“高抛低吸”(每年固定时间的资产平衡所必然)。它会帮你躲过“大众的疯狂”,并在大众极度悲观时不断买入股票。“在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪”。同时也避免由于自己的主观判断导致的过于急切的行为。(相信一定有人经历过,股票越跌越买,买到没钱了股票还在跌。或者股票越涨越卖,卖光了还在涨。)

7)简单50-50是可以有升级版本的(请谨慎升级),如果你自信对市场有了较深的理解,你可以尝试

(a)用一个5至6个股票的股票组合来替代300ETF;
(b)用银行理财、债券、分级基金、打新股、套利等任何低风险投资替代货币基金;
(c)尝试做一定程度的择时判断,将每年固定的50-50,调整到60-40甚至70-30(熊市时可逐步提高股票持仓比例,牛市时可逐步减少)。

但对于任何主观的决策(选股、择时)请保持一个谨慎的态度。

8)过于频繁的平衡操作,不会有太好的效果,关于再平衡的间隔时间,建议至少半年。很多人都无法按捺强烈的交易欲望,往往指数稍稍上涨就再平衡,而指数下跌却没有勇气去补仓,特别是股票暴跌的时候。

最后的最后,我知道这个策略要真正执行起来很难,人初入股市一般很难克制自己的交易冲动,也很难在短时间里对自己对市场有充分的认识。


作者: 李航    时间: 2015-12-5 20:06
不失为一个低风险理财的高招,时间跨度越长,效果越体现。
我以前就思考过一个“永远半仓”的资金管理策略,股票市值大于现金资产一定比例就减仓至半仓,股票市值小于现金资产一定比例就加仓至半仓,与作者的这个想法不谋而合。




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