实盘：以长期稳定盈利为目标

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ETF/ETN定投+再平衡

基于2009/4/7起~15年的经验教训，指导2020/6/14–2033/12(v. 2024/2/28)

1.       此生要头脑清醒的投资50年。身体健康第一位，不要有命挣、没命花。多花时间在运动、工作和家庭。

2.       少花时间在ETP：按年定投，量力($¥)而行，坚持12年；不必天天看，只在每月最后一个周末全面核查规则执行情况；放远眼光，稳坐不动，收益自来。

3.       一定要保证资金安全，如US$的银行和ETP账户！别显摆。资金管理（时时）：合理消费，储蓄占总资金≥38.2%，适度投资。基金定投（注意ETN的风险）>其他投资+lending（一般不出借），美基>中基。暂不考虑汇兑风险。

4.       美基以账户长期年化+25%（复利）、中基+15%为目标。化繁为简，简便易行。只定投ETP，不定投个股；不炒股、crypto，不申购新股，以及任何其他的新旧玩法；只做多，不卖空。标的(5+3): SOXL & TECL, FNGU & NRGU, and LABU (2:2:3:2:1); 513100、159949和159928（消费ETF）(6:2:2)。只在每年12月底设置定投一次；按市值再平衡（不计时间价值），月度时可±10%而不动，年度时±5%。

5.       不止损，只按账户灵活止盈。账户$¥向上而止盈时，卖出最多一半标的。

(1)    中基：账户达到x，止盈。美基：在账户yyy时各变现10%、转出$。之后，先须记得有一种止盈策略叫做“不止盈”。第三，12个月内实现账户年化盈利目标，止盈。当账户$¥向下时，保住最大浮盈的一半且>+15%/25%，止盈；并可考查STF跌幅，如有一个跌超50%（自最高点），则年线下跌的全部卖出（含513100。其它参考之）。头寸如需提前处理，按年化目标、计半年后的价格而卖出。

(2)    止盈后先行资金配置，然后每次间隔≥3个月继续定投、投4次（含年初必需的定投）。遇标的~50%的下跌，可适时下注，如美基跌50%–70%（可考虑投入可用资金的30%）、75% (20%)、80% (30%)、90% (20%)，中基跌45%（买25%）、50% (35%)、60% (40%)时。将间隔时间和价格空间结合起来考虑适当的投入时点；但首要的仍是“定投”。

(3)    多思考2015年夏（A股）、2020年初、2022年的情形和经验教训。

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ben_success 发表于 2024-2-28 01:22
ETF/ETN定投+再平衡基于2009/4/7起~15年的经验教训，指导2020/6/14–2033/12(v. 2024/2/28) 1.       此生 ...

请各位朋友不吝赐教。

另外，过往年度小结，日后发出。

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中国时间2025年1月1日白天更新。
留言督促自己。

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元旦因网络原因，无法发帖。

今天先更新一下《定投规则》如下：

年底入金定投、再平衡：化繁为简，稳坐不动 (v. 2025/1/1)

1.        此生要头脑清醒的投资50年。
2.        一定要保证资产安全！别显摆；不往外借钱。做好资金管理：消费合理、节俭，储蓄占总资金≥ 40%（含gold, cash [RMB, $/€…], BTC，占储蓄的~20%），投资适度；定投>其他投资+ lending，美基>中基。防范汇兑、转账、储蓄、券商、ETN、issuer、个股……的风险。
3.        放远眼光，稳坐不动，收益自来。少花时间在股市：平时少看；只在每年底入金一次，元旦定投、按市值再平衡（不计时间价值），±5%不动；每月初考查权重，±10%不动，看K线、高低点，设置提醒点位。再平衡下单每次只持续一月。
4.        美基账户以年化+25%、中基+15%为目标。化繁为简：只定投下述标的，至2029年底不调；不炒股、crypto，不申购新股，以及任何其他的新旧玩法；只做多，不卖空。标的：FNGU (2038) & TPL, 6:4; 513100 & 159949/588000, 8:2；其他头寸慢慢卖掉，至2025年底必须平衡完毕。账户中宜常有20%的资金用于机动（如“抄底”。绝不新投非标的），平时可投如SHV来增值。
5.        不止损，只按账户灵活止盈。但要控制好账户回撤（可算上年底新入金）：美基每年最惨−45%，中基−15%，宜不亏损、正收益。
6.        止盈：第一步，耐心等待：中基账户达到￥X；美基$Y止盈，变现10%；非标的全卖，行资金配置，标的再平衡。二，记住有一种止盈策略叫做“不止盈”，但可在$Z...时各转出10%，$A...，转30%… 第三，12个月内实现账户年化盈利目标，可止盈：当账户$¥向上而止盈时，卖出一半或按1:2:3:4/3:3:4卖；账户$¥向下，保住+15%/+25%或最大盈利的一半且>年度目标，卖出80%。
7.        止盈后（及年底定投前）先行资金配置。之后间隔≥3个月买入一次，买≥4次；或如果遇标的>50%的下跌或价格~10, 20, 50, 100月线，可适时下注。将间隔时间和价格空间结合起来考查。
8.        常反思2015年夏（A股）、2020年初、2022年的情形。

ben_success

定投规则简明版

1.        每年底填写“$￥资金管理”，做资金平衡及第二年的配置计划。
2.        如有$¥定投，需在12月31日前转入券商。
3.        元旦对标的进行再平衡（考虑上定投金额；±5%不动）、下单，有效期一个月。
4.        每月初看持仓，若标的权重超出±10%的范围，则再平衡，下单，有效期一月。
5.        每月初观察标的高低点，如遇下表的情形，则“抄底”（年初定投时需留出20%机动资金）。按下跌比例，每一个−%只投一次，另外的$¥可按间隔≥3个月投。（实在不知道如何粘贴表格；截图也贴不上。如有兴趣，姑且看之吧）

513100        投入        159949/588000        投入
−25%        .5        −58%        .2
−28%        .3        −60%        .5
−30%        .2        −70%        .3
                       
< 10月线        做好买入准备        月线空头排列        定投间隔越久越好，最好年定投
< 20月线        每3个月买一次，第一次买25%，后面的定额投，最好买在阴线上、20月线附近或之下，甚至50月线附近        月线多头排列        做好再平衡


FNGU        Invest        TPL        Invest        SOXL        Invest
−50%        .45        −50%        .6        −50%        .3
−70%        .27        −60%        .4        −60%        .4
−80%        .18                        −70%        .1
−90%        .09                        −80%        .1
                                −90%        .1
                                       
月线        注意观察        50月线        干上一半        50月线        一半，慢慢买
                100月线        全部投入        100月线        另一半，慢慢买

6.        还需按账户做好止盈，保住已取得过的+15%、+25%的利润。

ben_success

大概说一下2020年-2024年 美、A的盈亏情况：

注：每年都有出入金（入多出少），以下数据相当于估算，请不必精算。另，未计金钱的时间价值。

1. A股/基：
2020: 20.8%        ￥209,585
2021: -6.4%        (￥36,401)
2022: -10.7%        (￥110,897)
2023: -15.6%        (￥166,767)
2024: 12.8%        ￥180,470

绝对值来看，相当于过去5年，+￥75K; 但按盈亏%来说，还-3.9%。（谁给解释一下该差异？还是我算的不对？谢谢！）

ben_success

2. 美股/基（几乎只进未出$）：

2020: 14.9%        $12,384
2021: 18.6%        $17,757
2022: -44.6%        ($98,312) [2022年美基赔惨了]
2023: 70.7%        $153,888
2024: 14.7%        $67,410

这5年合计+47.9%/$153K，年化+9.1%，与25%相距甚远。