丨 实盘交易策略

上文提到：我的交易原则是”以尽可能低的风险获取尽可能高的回报“，我相信这也是绝大多数投资者想要达到的理想状态。但实际做起来，难度极大。它不仅需要投资者掌握足够的基础知识，具备相当的分析能力，还要拥有丰富的交易经验，和一套不断优化的交易体系。需要明确的问题有：大势的判断、仓位的控制、选股的策略、买卖点的选择、持股的周期……。

由于每个人对风险的理解不同，所以采用的风控策略也因此各异。交易方法没有一定的对错之分，只有适合与不适合的差别。下面，就来说说我的交易策略，供各位参考：

我认为，“低风险、高回报”的核心就两个字——平衡。众所周知，风险和回报与仓位的大小密切相关。如果仓位为0（即空仓），那么风险也为0，但也别打算获取利润了，所以回报同样为0。要想获取一定的利润，就要承担相应的风险。与空仓相对的是满仓，即100%的仓位，这是另一种极端的状态。满仓的状态下，有可能产生高额的利润，也有可能造成巨幅的亏损，所冒的风险是最大的。也就是说，不论牛熊，一味地防范风险，总以极低的仓位进行交易，可能无法获取令人满意的回报；但是，一味地追求高额回报，不管牛熊，永远满仓交易，将面临巨大的风险，也是不可取的。那么，多少仓位才合适？如何找到平衡点呢？在概率的基础上，它与以下几个因素相关：
丨 对大趋势的判断
    牛市中，大部分股票升，做多的风险较低，这种情况下可以加大仓位；反之，就要降低仓位，甚至空仓了。如何准确判断大趋势，就看您的功力了。
丨 交易能力的差别
    重仓之前最好先问问自己有没有这个驾驭的能力。随着获胜概率的不断提升，逐步把仓位加上来，这么做更稳妥。
丨 交易策略的差别
    热点题材股向来都是人们追逐的对象，短期的暴涨也蕴含着暴跌的风险。是坚守稳健的长线还是追逐短期的热点，不同的选择也面临着不同的风险。就我个人而言，在追逐热点的时候，我会将仓位降得很低，并且把止损的空间设得小一些。

要想做到低风险、高回报，关键在于炒股能力必须不断地提升。

这次实盘交易的金额是50万，因此，我的交易策略中“申购新股”显得尤为重要。中签一只新股所带来的利润，对于50万的资金量来说非常可观。并且套利过程几乎没有风险，还不占用资金。申购新股需要具备一定的条件（详见：http://www.zhicheng.com/n/20160107/46227.html），所以我需要为此配置相当的市值。为了提高中签率，我要尽可能地满足顶格申购的条件。经查询大部分顶格申购所需的市值在20万以内，所以我需要尽快购入40万（沪、深各20万）市值的股票。什么样的股票比较适合呢？它需要具备以下特征：
丨 安全边际高，适合长期持有
丨 处于缓慢的上升趋势中
丨 基本面完善，财务状况良好
通过申购新股获取利润的方式属于锦上添花，并非主要的利润来源。所以在为市值配置股票的时候，首要考虑的不是安全性，而是成长性。否则，资金就没有被充分地利用起来，得不偿失。当然，前提是大势非熊市。

以上就是这次实盘的交易策略，请各位指正。

周总结（2016.12.19~12.23）

我知道股市依然处于下跌趋势中，周三和周四的反弹无力，继续下跌的可能性很大。我的仓位只有5.5%，亏也亏不了多少，我持有的股票基本面不错，从长期看不用太担心，所以也就懒得费心去做调整了……
一、态度
李笑来在《我们重新认识了“避险”》一文中提到：“很多时候，我们的语言已经表达了我们的态度。比如当涉及到投资领域时，很多人喜欢用“玩”和“炒”来描述自己的行为。这样的语言背后隐藏着很大的风险。觉得自己只是玩一玩，所以做不好没关系，认为自己只是炒一炒，所以冒点风险也无所谓。因为这样的心态，你就不能认真对待投资理财，更不能在这个领域积累下专业知识，所以无法获得令人满意的回报也就不足为奇了。”
陈老师说过：“数学的道理与数字无关”。同样，对待交易的态度与资金（仓位）大小无关。你用什么样的态度对待交易，市场也会给你什么样的回报。这一周，我败在态度上。
二、选股
一直以来，如何选股是我最头疼的事儿。我尝试过很多种方法，但是效果都不太理想，如：选择市盈率低的，选择带有热点题材的，选择政策支持的，选择有高送转可能的……今天有了新的思路：尝试选择那些庄家建仓完毕的股票。
三、反馈
从2010年开始，我就养成了写交易日志的习惯，粗略地算了一下，没有100万字也有80万字了。但我的交易能力一直没有得到什么改善，其中有一个重要的原因：我很少回顾之前的交易日志。犯过的错误继续犯，需要特别注意的问题依然被忽略。记录的意义就在于回顾与反思，避免错误重犯。否则，再多的文字也是一堆没有意义的符号。

态度决定一切！共勉。

复盘的时候我一直在想：我所制定的交易计划是最佳的方案吗？有没有更好的选择？
炒股十年了，经历了两次大起大落。我从一个眼中只有机会没有风险的蛮干的家伙变成了一个过于谨慎，以至于畏手畏脚的胆小鬼。虽然2015年的股市断头铡没有伤到我，但是那波波澜壮阔的大涨，我也没享受到。钱是赚了一些，但在大牛市中实在少得可怜。我习惯于原谅自己：也不错啦，又不愁吃不愁喝的，干嘛那么较真呢？如果未来有一天，我对自己的状态不满意了，那一定是因为现在的我总是放纵自己。

呵呵，又扯远了。

晚饭后，我再一次阅读陈老师的转帖《最有效的技术分析方法常常简单到难以置信》，“减少你的出手次数，只挑赢面大的时候进场”这句话给我的问题找到了答案：我的这几次交易是在赢面大的时候吗？客观地讲，都不是。

对我来说，实盘交易是与有识之士交流的载体。基于这种迫切的心情，我在大盘向下的情况下勉强入市——总不能实盘的第一天啥也不干吧？

有人说：“空仓是一种境界”，现在想想，确实如此。空仓也是一种选择。心中想着要成为“进取型人格”的人，只在乎好坏对错，可实际上看重的却是自己是否显得好看，哎……知易行难啊。

接下来，我会将交易计划贴出来，更好地规范自己的行为。

祝各位好运！

健康的小股民 发表于 2017-4-5 18:25
仓位12.5%，具体情况如下：

很好的一个实盘，先把帖子顶起来！

周总结（2017.3.20~3.24）：

这些日子最让我欣慰的是：持股的心态平稳了许多，这是多年来我一直追求的。但目前的状态肯定还没达到理想的高度，毕竟持股的金额太小了。
下周就来刻意解决这个问题。将仓位加大至30%~40%，并保持稳定的持股心态。与以往不同的是，这次刻意练习的内容是有前提条件的。首先，大盘要处于升势中，否则这个仓位就过重了。再有，就是对标的股要进行深入的研究，并且在合适的位置介入。
这个刻意练习的内容同时锻炼了另外三方面的能力：
1. 对大势的判断能力；
2. 选股能力；
3. 寻找买点的能力。
如果每周都能进步一点儿的话，一年下来一定会收获满满。

本周的三点领悟：
1. 有时，在交易的过程中会出现纠结的状态，最近应该是找到了问题的根源：对标的股的研究不够深入，并且对可能出现的情况没有足够的应对策略。所以，在交易的时候会担心，会纠结。
2. 在每天的功课中，有一部分内容非常重要，就是通过研究股票运行的历史，并结合发布的信息，推演未来可能出现的走势。随着经验的不断增长，准确性会越来越高。这是一个很好的提高交易水平的手段。
3. 如果交易的周期能与主力资金的运行阶段同步的话，获胜的概率会大大地提升。

欢迎各位来交流，祝周末愉快！




补充内容 (2017-3-26 09:02):
仓位不平衡的问题需要一步一步地解决。