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标题: 截断亏损，让利润奔跑 [打印本页]

作者: 靠天吃饭 时间: 2022-3-7 10:48
标题: 截断亏损，让利润奔跑
截断亏损，让利润奔跑。我个人觉得炒股的核心要义就在这句话：不管用什么样的方法，只要能做到“截断亏损，让利润奔跑”，总体上利润大于亏损，盈利只是大小的问题。

摸索实现“截断亏损，让利润奔跑”的方法，需要很长很长的时间，不断思考，不停改进，永无止境。
恰当的“资金管理”是维持摸索得以继续的保障，大多数初学者都过不了这一关，下手太重，只想快快赚钱，结果就是快快亏光，快快退出。
散户炒股如刀尖上起舞，来不得半点急躁与贪婪，做好资金管理，收获多少靠天意。

作者: 五虎将 时间: 2022-3-7 11:28
恰当的“资金管理”
能否说得详细一点点

作者: 靠天吃饭 时间: 2022-3-7 12:19

五虎将发表于 2022-3-7 11:28
恰当的“资金管理”
能否说得详细一点点

以下是本人的一点思考：
简单的说就是“分仓以应对个股风险，轻仓以应对大市风险”，即分仓又轻仓。
今天（3月7日）大市大跌，包括1月末的几次大跌，给大家形象生动的上了一课：
如果严格执行分仓又轻仓，损失一定会少很多。
关于分仓：
教科书上说20份，实际上也可以看个人如何去分仓，总之，不能将鸡蛋放在一个篮子里。
关于轻仓：
教科书上、《炒股的智慧》上也没有明确说，实际上也可以看个人如何去定义。
个人觉得总资金的10%——20%可以算是轻仓，我个人在轻仓的处理上采取：
1、建10%——20%的底仓，然后盘活一支再建一支，直至满仓的“添油战术”。
2、也可以采取建10%——20%的底仓，全部盘活之后，再投入另一份10%——20%的资金，直至满仓的“阵地战术”。
资金管理是最具个性的管理方法，目的只有一个：确保不被股市一记重拳击毙。

作者: 靠天吃饭 时间: 2022-3-7 21:30
回头看看，2019年与2020年是一个小牛市，但就在这样的牛市里，我个人的收益甚微，真真应了那句话“新手因亏损太大而破产，老手因盈利太小而破产”，当然，我称不上什么老手，只能算一名老散户。
2019年与2020年，我身处其中，并没有离开过股市，但成绩并不理想，刚刚深究了一下原因：还是处理不好“截短亏损，让利润奔跑”这一关。
因为处理不好“截短亏损，让利润奔跑”这一关，后面还因此一度产生了“不看大盘做个股”的想法，觉得是看大盘影响了自己对个股的操作。
经过这一番折腾，又回到了起点：
在做个股的时候，坚定加上“大市”这个因素——“大市不好的时候，不买任何股票”。

补充内容 (2022-3-7 21:41):
拟把沪深300指数当作“大市”来看待（适当参考上证指数、深证成指、上证50指数），沪深300指数处于下跌趋势之时，即是大市不好的时候。

作者: 股海明灯 时间: 2022-3-7 22:49
炒股没有定论。“错误”的做法有时候也能挣大钱，“正确”的做法有时候也会亏钱。
难的是同一时期，即使“正确”的做法让你亏钱，而别人“错误”的做法挣了大钱，你也一直坚持下去，而不受其他想法的诱惑。
总结起来就是：既要不断学习，进化，又要坚持。如何平衡，此事两难全。

作者: 靠天吃饭 时间: 2022-3-8 10:22
从1月份开始至3月7日的收益走势图，这个阶段的指导思想为“不看大盘做个股”。
3月8日清理了一些股票，新的征程从3月8日开始：
1、看大盘做个股，大市不好的时候，不买任何股票。
2、做好资金管理，分仓以应对个股风险，轻仓以应对大市风险。
3、只问耕耘，收获凭天意，不急躁不贪婪。

作者: 五虎将 时间: 2022-3-8 11:35
底仓活了之后再加仓，谈何容易啊。一般愽况都是当行情好的时候才发现自已仓位只有那么一点点，甚至没建仓。而仓位少了，如果下跌，比如现在的情况，你会止损吗，还是反向加仓。这两天在思考陈老师的一句话，行情好的时候仓位高些，行情不好的时候仓位少些，甚至休息。
一句话，作为一般的吃瓜群众，炒股真他妈太难了。

作者: gj7403411 时间: 2022-3-8 12:14

靠天吃饭发表于 2022-3-7 21:30
回头看看，2019年与2020年是一个小牛市，但就在这样的牛市里，我个人的收益甚微，真真应了那句话“新手因亏 ...

跟楼主有同感，大市不好，真不能买股票，买的越多，越努力，亏的越多，仓位控制与鸡蛋不能放一个篮子里需要随着大市调整仓位。比重需要随时变化，底仓试错，大盘行情好，可以适当加重比重。中期到顶时可以适当减仓，做减法。留住一部分利润，另外一部分试探行情。

作者: 靠天吃饭 时间: 2022-3-8 15:37
@五虎将@gj7403411
其实很多问题《炒股的智慧》里已经讲到了，只是大部分时间里我们都没有把答案融会贯通起来。
比如，第四章里讲到：Cut loss short，Let profit run ，“让利润奔跑的基础当然是建立在有利润之上的”。
什么时候容易获得利润呢？答案当然是在胜率高的时候！
什么时候胜率高呢？当然是在大市好，个股普遍上涨的时候！
这么一想就会发现：
“大市不好的时候，不要买入任何股票”是一句多么正确的话。
抓住这个关键点，就将仓位的增加交给市场吧：大市好，个股上涨的概率高，盘活的股票数量就多，新加仓的股票也就多，仓位自然而然的增加了。
同理，大市好，股票容易上涨，在同一支股票上加仓的机会也就多了起来，仓位自然而然的增加了，这一点63154509股友有成功经验，应该深有体会。

作者: 寻梦者 时间: 2022-3-8 21:27
近几年好多新人被“八年一万倍”鼓动的燥热起来，可能性是存在的，从概率上来说极低；在投机领域高收益群体都有一个共同的特点：那就是最少都有十几年的经验了。

作者: 靠天吃饭 时间: 2022-3-12 18:27
作一点补充：
关于“轻仓”的问题，《炒股的智慧》一书里没有明确的说明，但我个人认为陈老师还是以建议的方式提了一下。
在《炒股的智慧》第四版开头“2016年再版的话”里建议到：“每手不要超过本金的10%”。
个人觉得：“不超过本金的10%”就是轻仓，如果这个10%不大，比如，1、2万元或几千元，则没有必要分仓，如果这个10%大一些，则有必要分仓，这个看个人的风险承受能力。

另外还有一点，什么是大市好的时候？
我个人认为陈老师还是以建议的方式提了一下。
看250天的平均线，只买250天平均线以上的股票，最好在股价从250天均线之下穿越到250天均线之上时买入。
把大盘（大市）当作一支股票来看待，大市好的时候就是指数只在250天均线之上。
也可以用200天，150天，300天，也可以用别的方法，个人认为不同方法的效果应该悬殊不大，如果不同的两种方法可以同时反映出“大市好”，则此时入市效果更佳。

作者: 靠天吃饭 时间: 2022-6-6 10:23

靠天吃饭发表于 2022-3-8 10:22
从1月份开始至3月7日的收益走势图，这个阶段的指导思想为“不看大盘做个股”。
3月8日清理了一些股票，新的 ...

再议“资金管理”：
将资金分为20份，每份为5%的资金，每次入场投入一份，盘活一份再投入另一份，直至投完20份，达到满仓。
一份份额通常只对应一只股票，在必要的情况下一份份额可以对应两只股票。

份额不宜分得过多，也不宜分得过少，如何平衡“风险于收益”之间的关系是一个永恒的问题。

作者: 若加枫桥 时间: 2022-6-8 13:07

靠天吃饭发表于 2022-3-7 12:19
以下是本人的一点思考：
简单的说就是“分仓以应对个股风险，轻仓以应对大市风险”，即分仓又轻仓。
今天 ...

能理解控制仓位也能做到的都是要经历过牛熊，也经历过大亏损

作者: 若加枫桥 时间: 2022-6-8 13:47

寻梦者发表于 2022-3-8 21:27
近几年好多新人被“八年一万倍”鼓动的燥热起来，可能性是存在的，从概率上来说极低；在投机领域高收益群体 ...

高收益群体首先要先能在市场里活十几年。。。

作者: 靠天吃饭 时间: 2022-7-1 22:39
再议“资金管理”（3）
资金管理确实非常重要，可是单独强调“资金管理”并不能确保在股市里稳定盈利，还需加上两个因素：“时机把握”+“情绪控制”。
只有把“资金管理”+“时机把握”+“情绪控制”三者融合在一起，才能达到最佳的效果。
上述三块“木板”，短缺任何一块都将造成交易系统这只“木桶”哗哗的向外流金钱。
在“资金管理”上，还是采取：
建10%——20%的底仓，全部盘活之后，再投入另一份10%——20%的资金，直至满仓的“阵地战术”，同时进行“分仓”。
苦逼的征程从今日开始：
1、看大盘做个股，大市不好的时候，不买任何股票。
2、做好资金管理。
3、只问耕耘，收获凭天意，不急躁不贪婪。

作者: 晚风 时间: 2023-6-2 17:04
没有一套有效的入场、出场方法，什么资金管理都，不能让你挣钱，最后只会不断的截住亏损，效果是凌迟处死

。

作者: 股友江晶 时间: 2023-6-2 21:05
跟我前几年写的那些一个调调。要挑理吧，还真挑不出错来，很多都是炒股的智慧上的原话。但我认为，你这只停留在表面，没有把握住真正的核心，也就是陈老师说的细节，一样的招式，胜负就在细节里。
分仓盘活这个概念，最早是2011年天涯论坛的知秋一叶提出的，这个烂人，全都是自己凭空想象的，自己从没有在股市试过这个方法，在期货市场用过，后来也换了。你知道他这些年怎么玩期货吗。一根均线，上了就多，下了立马空，永不下马，全市场多品种同时跟踪，钱少了你都玩不开。股票他就是追涨停，玩得乱七八糟。当然，他早不在天涯论坛了，换换地方了

补充内容 (2023-6-2 21:09):
别问我怎么知道。私下有交流，喜欢别人追捧，不接受质疑，早不跟他玩了

作者: 晚风 时间: 2023-6-2 21:54

股友江晶发表于 2023-6-2 21:05
跟我前几年写的那些一个调调。要挑理吧，还真挑不出错来，很多都是炒股的智慧上的原话。但我认为，你这只停 ...

我现在对期货，看的透多了，我们普通人，最大的问题是图表解读能力太差，不知道什么时候胜率高，什么位置赔率高，完全是瞎搞，又跳不出情绪的干扰，所以输是必然的。

作者: 股友江晶 时间: 2023-6-2 22:23
举例说，30美元的股票，我将止损点定在27美元，股票升到35美元，我就将止损点定在31.5美元。实验的结果，我买卖的次数少了，但我常常是亏钱时在27美元卖股，赚钱时在31.5美元卖股。这样亏时亏3美元，赚时只有1.5美元，算算总账，还是亏钱。
这是炒股的智慧摸索阶段中的一句话，这就是机械的使用盘活资金管理的真实写照，

作者: 晚风 时间: 2023-6-3 08:06

股友江晶发表于 2023-6-2 22:23
举例说，30美元的股票，我将止损点定在27美元，股票升到35美元，我就将止损点定在31.5美元。实验的结果，我 ...

就你举的例子而论，这样炒股肯定是不行的，我今天的认知是，股价千变万化的走势中，你要找到一个临界的结构，这个结构有巨大的潜力，或者说有足够大的空间，在这个结构中，再通过不同周期的切换，相对精准的找到入场点，入场后，行情没有走出预期的走势，这时才能止损，另外，止损未必一定亏损，也有可能小赚，当然这些细节，不是面对面，很难说清的。没有细节的支撑，就论为了空谈了。

作者: 晚风 时间: 2023-6-3 08:36
如果没有能力识别出胜率、赔率在哪些地方高，并对当下的市场有一个相对靠谱的解读和认知，没有一套方法，就根本没有资格谈止损，只会越止越损，最后怀疑人生。所以理解市场的多空力量背后的逻辑，才是基本功。

作者: 晚风 时间: 2023-6-3 09:46
“如何去判断什么是下跌或者上涨趋势形成，那同样需要借助陷阱。我举例说明，假设你以价格跌破30分钟60日均线做为短期上涨行情结束的依据，当价格破60日均线回抽时放空，如果正确回顶过后的下跌是非常迅猛的。如果突破60日线迅速拉升，也无需担心，有很大概率价格会再次回踩60日线，那时至少可以略微亏损出局。就是一个如此简单的方法，我曾经在比期货要难玩多，交易规则坑死人的天通银上，创造过23天百分之七十的战绩。”
这一段话，你仔细思考一下，他是如何入场的，如何出局的，重点是符合你预期，市场应该怎么走，如果它没有走出预期，就应该退出，当然你还得能在临场时，准确识别出这样的行情，并耐心的等待良机，并准确一击。

作者: 股友江晶 时间: 2023-6-3 15:17

晚风发表于 2023-6-3 09:46
“如何去判断什么是下跌或者上涨趋势形成，那同样需要借助陷阱。我举例说明，假设你以价格跌破30分钟60日均 ...

晚风兄，所以说招是死的，关键是用招的人。经验丰富的人能识别陷阱，能从成交量走势图，消息，市场情绪等蛛丝马迹中，感受到机会和危险的直觉。所以用同样一招做交易，有的人绩效高，有的低，有的还赔钱。想从市场赚大钱，你的招或者说交易系统得有数学的支持，亏时亏小的，赚时赚大的，然后就是提升经验和细节，这些靠天赋。
前面说的知秋一叶，他的期货系统大概是30日均线上多下空不下马策略，资金分几十份，同时追踪几十个品种，机械的趋势跟踪系统，没有主观和细节，但有趋势一定能吃到，他结果是赚的，胜过大多数人了

作者: 股友江晶 时间: 2023-6-3 15:34
本论坛以前有个break做期货，也是资金分十几份，同时追踪十几个品种，用的是一个非常简单的趋势跟踪系统，成绩非常亮眼。其实是赶上好时候了，正好有符合系统的趋势发生。我觉得，单纯的机械追踪系统，时间长了，收益会趋近0，因为有符合系统的时候，也会有不符合系统的时候，不断止损。
如果机械趋势跟踪系统有概率优势，编个程序电脑自动交易就行了。但有个幸存者偏差，有的人就是幸运儿，能赚到钱，没办法羡慕的，这是命。

作者: 股友江晶 时间: 2023-6-3 15:43
这个市场总体是不公平的，本来当初设计就是给国企融资的平台，不健全，更是有的人可以制定规则，还下场割韭菜，既是裁判，又当运动员，普通散户赚点钱确实不容易。想赢就得更努力，更有耐心，更懂得把握时机才行

作者: 晚风 时间: 2023-6-3 16:10

股友江晶发表于 2023-6-3 15:17
晚风兄，所以说招是死的，关键是用招的人。经验丰富的人能识别陷阱，能从成交量走势图，消息，市场情绪等 ...

钱少，做不了机械的趋势跟踪交易，钱少，必须主观，看准一个机会，砸进去，不行立即撤退。当然主观交易，细节决定成败，而且有胜率，有赔率的机会肯定是稀缺的，既要有能力识别，又要有足够的耐心。

作者: 晚风 时间: 2023-6-3 16:31

股友江晶发表于 2023-6-3 15:34
本论坛以前有个break做期货，也是资金分十几份，同时追踪十几个品种，用的是一个非常简单的趋势跟踪系统， ...

以前研究机械交易，专门学习了python语言，我的认知是，在一段时间内，某种一种方法是有优势的，其实不难识别，有个著名的规则，不知你听没听说，我以为很正确！
80%规则：
 在趋势中80%的反转都会失败；
 在震荡中80%的突破都会失败。
注意，不要逆着做，然后再根据机械交易的信号，成功率会增加不少。

作者: 靠天吃饭 时间: 2023-6-5 11:03

晚风发表于 2023-6-2 17:04
没有一套有效的入场、出场方法，什么资金管理都，不能让你挣钱，最后只会不断的截住亏损，效果是凌迟处死:' ...

在初学阶段，良好的资金管理可以延缓破产的时间，为摸索出一套有效的入场、出场方法争取时间。
待摸索出一套自认为有效的入场、出场方法后，才发现：
根本就没有什么100%有效的入场、出场方法，炒股就是一个概率的游戏（内幕交易除外），“很大可能、比较大的可能、大概率”等等描述是炒股的官方唯一语言，世袭罔替。
良好的资金管理，在此时变得更加重要：
良好的资金管理可以保证实现“败而不倒”，进而帮助实现“追求卓越”。
不能轻视资金管理。

作者: DAVIDSHZ 时间: 2023-6-8 15:13
虽然养家老师的路子我学不来，但第一次看到他对止损止盈的观点就废掉了我之前所有的纠结。买入机会，卖出不确定，只有进场和出局，出局就是出局，不管止损止盈。不看好了就卖出，管他止损止盈。

作者: DAVIDSHZ 时间: 2023-6-9 23:44
以前有股友推荐过10本书，说是必读经典，中国人写的就一本，陈老师的《炒股的智慧》，其他的都是老外写的，包括利弗莫尔的两本，回忆录和操盘术。今天终于把最后一本《股市趋势技术分析》看完了，实在太厚了，估计不会看第二遍，第16章有段话挺有意思，跟这个帖子挺合拍：“所谓的人类智慧，只不过是人、时间、法则、市场的幸运组合而已。” 很明显“人类智慧” 这个词不是特指人工智能，也不是笼统的指人类的各种智慧，就是说炒股的这点聪明智慧吧。

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