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标题: 炒股应避免换手太频繁（转贴） [打印本页]

作者: 陈江挺 时间: 2012-10-25 22:09
标题: 炒股应避免换手太频繁（转贴）
（以下内容是为长线股民说的，短线炒手当然在玩不同的游戏。）
在证券市场，如果认为自己“聪明”，连最小的价格波动也想获取差价，这样的人就是一个不可救药的赌徒。这种行为与赌场上玩轮盘赌博游戏的人一样，不停地从一张赌桌跑到另一张赌桌，到头来什么也赚不到。如果有100个女子可以娶，而她们也都可以嫁，你其实选择一个最好的就行了；如果你每一个都想要，怕就不是享福了，累也会累死你。
把股票比喻为女人的富达公司创始人爱德华·约翰逊二世说，“你所购买的股票是你不得不接纳的另一半，买股票吧，那是你如胶似漆的妻子。”视股票为女人，但决不是普通意义上的女人，而是与你有着唯一又排他的特殊关系的女人。可谓：触目横斜千万朵，赏心只有两三支。如果你总是看到别人的股票涨了，而自己手中的股票还躺在那不动，于是就放弃它，又集中全部资金投到那个涨了的股票中去，没想到刚刚买入本来涨得很好的股票忽然在那里荡起了秋千，忽悠得你头晕目眩，这个时候回头去看，那个刚刚被抛了的股票却似黑马奋蹄绝尘而去。于是恨自己，然后再追，钱没有赚到，反而已被折磨得痛不欲生。实际上，往往在你买入持有的股票，在上涨快要到来时，诱惑你的“好股票”也会频频出现。
在股市中，人们绝大多数的交易决定是在心态最脆弱时做出的，美国投资大师彼得·林奇也曾讲过“你不能吻遍每一位少女。”在林奇看来，股票的魅力有了更形象生动的内涵，股票不仅是女人，而且是豆蔻年华的花季少女。做股票要专一，牢牢把握方向，不能产生非分之想。在股票面前，一定要理智，要冷静，有节制，不能见到哪个少女漂亮就试图“动手动脚”，对股票我们也一样要克制，身在股海不可花心，花心是要付出代价的。持股策略的确一如对待女人，在女人那里得到了什么，在股票上就得到了什么。
老子在《道德经》中说：“不知常，妄作凶。”一个人不知道常规，就开始乱变，最后只有一个字那就是凶。“国虽大，好战必亡”。人一味乱变，变到最后，如果连根本都变掉了，自己就没有立身之地，这是非常可怕的事情。因此，所有的变，不能离开规律法则。但是这种规则如果大家经常使用，也就又不灵验了。
我们在证券市场经常会发生，今天买了一种股票又马上换成另一支股票，一次次的换股，当时应该有一种好奇、短暂的新鲜感，这种感知就是前面曾讲的人类特殊脑丘作用的结果。但是，我们进入股市是为了赚钱，而不是追求这种错误感受。频繁换股，是致人灭亡的“毒药”，也绝不会赚取任何利润！因为，频繁换股也容易使你增加对股票的陌生感，其结局往往是“一买就跌，一卖就涨”。生意场上有这么一句老话：“牛会赢，熊会活，猪会死。”“猪”？一般散户大多是这号人。他们都是“聪明人”，可惜，他们的毛病就是太聪明，这号人，任何时候都想多赚钱，但又随时准备做空跑人，简而言之，他们是“滑头”。“在股市中，你可以做多头，也可以做空头，但是，绝不要做滑头。”有趣的是，在这些年我接触的人中，他们经常沾沾自喜自称“滑头”，今天看看技术图，明天又看看波浪数。今天买了一支股票，两天赚了百分之十，高兴得不得了。把它卖出去，果然它跌了一些，更兴奋，感觉自己就是专家、股神。但是，他却不知道，“真正的炒股技巧就是没有技巧。”他们永远赚不到大钱，再过一段时间，这些人肯定亏钱，这个道理说穿了很简单，世界上根本就不存在什么方法，能让这么多“猪”持久地赚钱？！
如果单从买入、卖出价格正确率与操作次数之间的相关性进行统计分析，随着操作次数的增加，买入或卖出的正确率反而降低（赚钱不赚钱均是这样）。
大家知道，由于掷骰子、抛硬币是正向随机性，也就是掷骰子、抛硬币会随着次数的增多，由于平均作用力的结果，其随机性反而越来越小。股票买入卖出则不同，虽预测每天上涨下跌正确概率也各占50％，但股票涨跌受各种因素的合力影响，它完全是反向随机性。当你操作频繁时，甚至每增加一次操作，正确率就会降低 5％，最后离客观上应有的50％正确的概率越来越远。因此“运动增加，回报减少”。

作者: 简单 时间: 2012-10-25 22:39
陈老师太用心了，令人感动。
其实我们短线进进出出，是在为主力们打工呢。
需要好好反省。

作者: 知见 时间: 2012-10-25 23:37
好的临界点不是经常有，所以出手要少；据说每个主力都有自留地，常年反复炒一两只股票，散户正相反。
我也经常换股，衷心感谢老师指教。

作者: 一枝独秀 时间: 2012-10-26 00:12
我一看到陈老师的文章就来精神，这些知识一般看不到的，写的真好！

作者: 一枝独秀 时间: 2012-10-26 00:15
美国股市升势目前结束了，不知道陈老师现在在做什么？

作者: 李雪健12 时间: 2012-10-26 01:13
老师的观点再一次给了强烈的反应。从以前盲目赌到撤回所以资金后，经过一段的反思回过头看，频繁买卖我是多么愚蠢，幸好我感悟的早，放弃了与理性战斗思维，开始长线顺势。老师说的没错，我的细节还要完善，从今天按计划卖出的古越龙山来看，清楚了让我看到我的细节出了问题，在此我要好好反思，从你的怎么定订和实施炒股计划文章中清楚了看到了完整的细节细节化，所以我要从新定义我的计划。谢谢您老师。

作者: elep_elep 时间: 2012-10-26 09:30
看来空仓等待好机会真的是在股市活下去的唯一法门，我前一段时间看了一下自己的操作记录，自己都吓了一跳，交易额是本金的20倍，如果算上佣金和印花税，本来不至于亏那么多的！今后一定要减少交易次数，找准临界点再进入！换股的事情我认为就看自己选中的几只股票，少了很多诱惑是否能避免频繁换股？

作者: 黄庆 时间: 2012-10-26 14:34
经常沾沾自喜自称“滑头”，今天看看技术图，明天又看看波浪数。他们永远赚不到大钱，再过一段时间，这些人肯定亏钱，这个道理说穿了很简单，世界上根本就不存在什么方法，能让这么多“猪”持久地赚钱？！

作者: 黑洞 时间: 2012-10-26 21:02
看得非常感触.........

作者: 心静体松 时间: 2012-10-27 06:50
个人觉得频繁操作只有一个条件具备了才能做，那就你还是处于学习阶段，即使频繁操作每次动用的资金应是你的总资金的很少一部分，这样才能即练技术又能控制好损失。

作者: cw123en 时间: 2012-10-27 07:05
关于“滑头”定义的内涵外延与“频繁操作“的“反向随机性”有些想法，说不清楚，先做记号：
1.坚守某种简单出入场模式的长线死多
2.某种操作形态的分仓操作算频繁操作么？
无论试仓，底仓，加仓，分仓都可以视作开新仓。

作者: 取舍从容 时间: 2012-10-30 20:02
为卷商打工好多年了

作者: 危岭牛 时间: 2012-10-30 20:35
弱水三千，只取一瓢

作者: 噢威 时间: 2012-10-31 18:21
感谢陈老师分享。

作者: legaun 时间: 2012-11-2 22:58
陈老师的话是金玉良言。炒股要专一，炒什么也不能频繁换股，要坚守，只有坚持，培养起对一支股票运行的感觉，才能入道。

作者: 危岭牛 时间: 2012-11-3 17:49
频繁换股也容易增加对股票的陌生感

作者: 治之 时间: 2012-11-4 11:52

说得不错，支持支持

作者: 股时风月 时间: 2012-11-5 23:34
学无止境，受益匪浅！感谢老师无私分享！

作者: xgycpa 时间: 2012-11-6 08:58
看完老师的文章后，心里一下子敞亮了

作者: 危岭牛 时间: 2012-11-14 22:22
今日再读，重复念“减少出手次数，只挑赢面大的时候进场”多遍。

作者: hieagle 时间: 2012-12-10 07:10
陈哥请教个问题关注资金管理的问题
把资金分成10份
是一天一次用1/10买一只股票
还是可以一天分别用1/10买1只以上股票，如花3/10的资金买3只股票
好像赌场下注
一次进入带1/10的资金
这个1/10资金是在一张台子上下注，还是可以分别下到不同的台子上

作者: hieagle 时间: 2012-12-10 10:48

hieagle 发表于 2012-12-10 07:10 AM
陈哥请教个问题关注资金管理的问题
把资金分成10份
是一天一次用1/10买一只股票

谢谢陈哥
我继续追问这个问题
比如现在有10w资金
今天看到一只个股处于临界点，花1w买入，花1/10的资金
又看到另一只股票处于临界点，再花1w买入，这样就花了2/10的资金
这样的话，会不会和进入赌场一次只花1/10资金相违背，会不会有什么风险
其实，就是存在忍不住想买的念头，直到买了10只股，把资金全用完，全仓
这样的情况可取吗？

作者: 危岭牛 时间: 2012-12-10 22:37
人的时间和精力是有限的，换手太频繁，就会眼花缭乱，伤其十指，不如断其一指。

作者: yao_lonwork 时间: 2012-12-12 11:07
我理解反向随机性，如计算机随意买入卖出，可能还是50%的正确率。但人一旦加入了贪婪和恐惧，这个买入卖出的组合的成功率就会下降。刨除了跟随贪婪和恐惧的买入卖出，只操作心理把握大的机会，才能够提高正确率。

作者: hieagle 时间: 2012-12-12 12:12
谢谢陈哥
原来一直只注意个股风险，没有注意市场风险
市场风险大小有什么可以参考的吗？
市场风险和仓位之间是否可以进行量化关系？
看到有些股友的交易规则是买一只股盈利后才继续买第二只股
这个是否可以说是在减少市场风险的操作？

作者: yao_lonwork 时间: 2012-12-21 10:00
“如果单从买入、卖出价格正确率与操作次数之间的相关性进行统计分析，随着操作次数的增加，买入或卖出的正确率反而降低（赚钱不赚钱均是这样）。 ”
重新理解这句话，例如长线买点，真正有效的，获胜几率大的买点就那么几个，如果就操作这几个，成功的正确率会比较高。如果再这几个买点之外，再增加操作次数，则由于每次操作获胜的几率降低，使得整体的操作正确率下降，操作的次数越多，正确率就越低。

作者: sdzbcr 时间: 2013-6-1 22:32
每次按计划操作，几乎都赚到钱，但是更多时候我就是那头耍小聪明的滑头猪，痛定思痛，一定要改。

作者: 21day 时间: 2013-6-2 12:37
放弃是一种美德。当你意识到这是美德时，自然就会放弃。

作者: shirq102 时间: 2013-6-3 18:14
“在股市中，人们绝大多数的交易决定是在心态最脆弱时做出的”，我们往往选对了，但是也往往卖错了。

作者: michael 时间: 2013-6-5 11:22
原来自己只是小滑头--切记切记！

作者: andyhom 时间: 2013-6-5 13:25
“久旱逢甘霖”，说的太好了。知易行难！

作者: yinhai 时间: 2014-1-19 12:04
把股票比作美女，应该是还不懂美女。

作者: Chris 时间: 2014-1-20 19:25
身在股海不可花心，花心是要付出代价的。

作者: 危岭牛 时间: 2014-7-5 17:15
人们绝大多数的交易决定是在心态最脆弱时做出的

作者: 万物应有时 时间: 2014-7-6 09:51
头脑中老是感觉短线赚钱。其实想想，长线一次100%，短线要做十几次，这样累也要把你累垮的。长线加复利好一点，我正在用实践验证。

作者: 凛冬将至 时间: 2018-1-28 14:09
做多头，空头，不可做自以为聪明的滑头

作者: linmengmiki 时间: 2018-1-30 09:58
不同大势下的操作思路不一样

作者: gj7403411 时间: 2018-1-30 11:54
去年我就是吃了频繁交易的亏。

作者: hzq5352307 时间: 2018-1-31 17:54
我觉得这个说的有问题，每次当我用这个告诉自己不要卖掉手上股票的时候，股票马上就开始套我了。只要上涨的股票，也就是好老婆才值得持有，大部分股票都是坏老婆，感觉不对就应该赶紧卖掉。

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