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标题: 有人能谈谈程序自动交易对技术形态的影响吗？ [打印本页]

作者: 钱中参禅 时间: 2016-5-27 15:42
标题: 有人能谈谈程序自动交易对技术形态的影响吗？
美国股市现在大量使用计算机自动交易。去年最赚钱的八个人，有六个使用了电脑自动交易程序。这些用电脑自动交易的机构，不仅资金雄厚，而且交易次数和交易量都非常大。他们的存在，对市场的技术形态会有什么影响呢？有人能谈谈吗？

作者: 全球 时间: 2016-5-27 16:08
是监管打击的重点之一。

作者: yinhai 时间: 2016-5-27 17:04
一开始是个人英雄，后来是基金，再后来机构，现在靠电脑程式化升级的基金和机构，没什么影响，哪怕八个最赚钱的有八个都用，也是偶然事件，不是必然结果

作者: 司机 时间: 2016-5-27 17:50
对此一窍不通，猜一猜吧

好比是工业化的产品。设计，执行，突发事件，以及策略的修正，都是要靠人来处理的。但为了压缩成本，有些工序是可以机械臂来完成一样，

我觉得吧，归根结底还是人的行为。读盘时可以不做多余的处理

作者: 陈江挺 时间: 2016-5-27 20:01
在一定程度上，短期的所谓技术分析变成“无用”了！
当电脑预期在莫种形态会带来买家或卖家的时候，人工智能会自动控制买卖来对这种情况反向交易获利。长期股市走向不受短期波动影响。

作者: 钱中参禅 时间: 2016-5-27 22:58

陈江挺发表于 2016-5-27 20:01
在一定程度上，短期的所谓技术分析变成“无用”了！
当电脑预期在莫种形态会带来买家或卖家的时候，人工智 ...

谢谢陈老师指教。我也觉得短线技术失灵了。你说的反向交易获利，是不是这种情况：比如，在突破阻力线时，如果呈强有力的态势，就会有很多人跟进。拥有大笔资金的程序交易者，如果知道突破阻力线时力度不足，认定很大可能会回头，那么，他们是否可能凭借大笔资金和迅速交易的优势，立刻跟进造成强力突破的假象，在大家跟进的时候迅速出货？总之，比电脑预测得到的买家和卖家，总能被他们“收税”。
另外，请教陈老师：现在日内交易是不是比以前难做了呢？人工操作的日内交易者是不是失败率比以前高？有人知道这方面的数据吗？

作者: 陈江挺 时间: 2016-5-28 02:48

钱中参禅发表于 2016-5-27 22:58
谢谢陈老师指教。我也觉得短线技术失灵了。你说的反向交易获利，是不是这种情况：比如，在突破阻力线时， ...

个人日交易作为一个行业基本不存在了。当然因为比以前困难。
技术交易出现好买点或卖点是，一定有人反着做。电脑操作可以将过程自动。

作者: 四叶草 时间: 2016-5-28 09:05
并非是为了“标新立异”，但我个人却认为，如果大资金都使用电脑自动交易程序了，反而有利于散户进行交易。电脑怎么可能比人脑狡猾？

作者: Melvin 时间: 2016-5-28 16:31
A股只能单向做多，电脑程序化无用

作者: 毛经纬 时间: 2016-5-28 22:48

陈江挺发表于 2016-5-28 02:48
个人日交易作为一个行业基本不存在了。当然因为比以前困难。
技术交易出现好买点或卖点是，一定有人反着 ...

请教陈老师，那我们为什么不可以反着做呢？

作者: yuanyanping 时间: 2016-5-28 23:03

全球发表于 2016-5-27 16:08
是监管打击的重点之一。

不一定收到监管的打击，除非出现频繁撤、挂单操作，涉嫌操作市场，但这不是程序化交易的过错，而是编制交易程序规则的人的错，程序化交易可以提高证券市场的价值发现能力，对整个市场是有深远意义的，就好比现在的工厂有自动化的趋向一样，都是为提高效率而生。

作者: 赢联180 时间: 2016-5-30 10:28
你这里说的自动交易其实既包括一般的自动交易也包括高频交易。现在在北美一般的自动交易很普通。很多机构和个人都在用，是常态。大家前面的很多讨论其实是在谈自动交易中的一个分支：高频交易。一般的自动交易对技术形态的影响其实和“市场时间发展”对技术的影响一样。而高频交易对技术的影响要大一些，相当于中断或冲击。但无论影响如何技术仍然成立。

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