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标题: 这是一次大市的地雷（对2015年6-7月暴跌的思考） [打印本页]

作者: 李航 时间: 2015-7-8 22:55
标题: 这是一次大市的地雷（对2015年6-7月暴跌的思考）
   看陈老师的帖子，他的投资组合也经常踩到地雷，不过主要都是些个股的地雷，陈老师用分仓的手段化解了这些地雷的杀伤力。另外，陈老师根据大市的运动状况控制着总仓位，时刻防备着大市的地雷。
踩到地雷是不可避免的，谁也不知道什么时候会踩到地雷，资金管理上的风险控制就成为保命的唯一有效措施。只有“轻仓+分仓”，才能够确保“败而不倒”，才能够在市场中长期生存发展，而不是昙花一现。
   我时常会抱怨和懊恼，为什么我总是不定期的遭遇重创呢？现在我明白了，因为我并没有真正从信仰上把风险控制当回事，侥幸心理时常出来作祟，“贪”字当头照。
   感谢这次大市的暴跌给我上了深刻的一课，风险总是在不经意之间出现，一刻也不能松懈和侥幸，风险控制始终是第一位的，回报只能永远屈居其后。风险控制是“主”，回报是“宾”，宾主应各就其位，“喧宾夺主”只能逞一时之快，下场总是很惨。

作者: oo鱼骨头 时间: 2015-7-9 06:19
表面看是运气不好踩雷了，是偶然，实质是大势不好，你还在炒股票，长此以往，踩雷是必然。

作者: elep_elep 时间: 2015-7-9 08:05
风险控制始终是第一位的，回报只能永远屈居其后。说的没错，但是做到不容易。

作者: 笨鸟一槑 时间: 2015-7-9 09:08
是的。到这个地步的，道理肯定是都懂的，关键还是做不到。技术、经验是一方面，我还认为：做不到是因为我们没钱缺钱，很难做到不贪，很难具备有钱人的淡定与从容、耐心（因为他有钱他等得起）。

作者: oo鱼骨头 时间: 2015-7-9 10:46

笨鸟一槑发表于 2015-7-9 09:08 AM
是的。到这个地步的，道理肯定是都懂的，关键还是做不到。技术、经验是一方面，我还认为：做不到是因为我们 ...

专业的交易知识很容易获得，专业的交易素质慢慢修行。

作者: hcl 时间: 2015-7-9 15:04
飞龙兄，顶你一个，我们一起训练自己“知行”进入条件反射状态，达到知行合一的境界。

作者: zlj755 时间: 2015-7-9 15:33
难在明白的事简单做，简单的事重复做。

作者: go20110430 时间: 2015-7-9 19:43
顶一个，这次我也受到了深刻教育

作者: 绚丽人生 时间: 2015-7-9 21:49
说的真好，我记下了。

作者: 李航 时间: 2015-7-9 23:35
转发东财网的一个回帖：
救市的目的要研究下了，是为了重启ipo，为了以后的圈钱，还是为了目前的融资盘爆仓风险。另外前面说的期指在交割日前逼死空头站不住脚，因为每次在交割日前一周，当月的期指合约都会大幅减仓到逐渐归零，期指流动性远强于现货，随时可以平仓，国内股市不同于香港啊，香港没有t+1，一天可以涨几千点，这个当然可以打爆重仓的空头，但是国内有t+1，期指有涨跌停板，不存在打爆空头的问题，倒是打爆现货的配资盘与融资盘是实实在在的，做空的赚了钱可以完美抽身走了，借用了股市的漏洞与致命弱点，但是配资与融资爆仓的亏掉的钱是真的回不来了，永远回不来了，这轮股灾消灭了一大批炒股的中产阶级，几百万的融资盘都被清仓了，谁负责？如何负责？钱都给做空的赚走了，今天的融资盘数据还没出来，不知道有没有减少，前几天是每天减少几百亿，另外国外投行一起唱多，意味着他们在做空赚的钱开始反手炒底做多赚钱了，继续搭政策救市的东风，玩金融与资本市场，我们远不如国外的资本的，尤其是散户无做空渠道，我们的期指本身有天大的漏洞，做多赚钱是很难的，需要大量的资金拉现货股票，所以股市涨起来慢，但是做空则不一样了，国外禁止裸卖空，就是你有股票仓位就禁止开空单，我们没有禁止，这个是中国股市期指最大的漏洞，高位砸盘不需要多少筹码，先放空期指，再拿现货砸盘，砸到配资盘爆仓平仓到跌停板，然后跌停板上捡便宜货，第二天继续高开砸盘先套利，然后继续砸盘，如此循环，股灾就这么来了，如果不禁止裸卖空，就是有股票的不许开空单，以后还有机会继续做空大赚钱，这个漏洞不补上，散户会一直处于危险中，比如空头可以今天在现货股票市场跌停板扫点货，然后明天高开先在现货赚钱，然后继续砸盘，在期货做空赚钱，经历这次股灾，希望管理层能够清醒的看到裸卖空的巨大危害性，清理配资盘是导火线，股指期货的巨大漏洞才是这次历史罕见股灾真正的罪魁祸首，一旦这个漏洞被做空势力利用，循环下来，国家队也档不住下跌了，这就是为何公安部出面才能止住下跌，因为做空要被冒被抓的风险了，尽管是耍流氓，但是确实管用，公安部不出面，国家队再打入5000亿资金也未必管用，股指期货的漏洞太大太大，加上配资盘融资盘的平仓清仓助威，做多不容易，做空所向无敌。

作者: jet158 时间: 2015-7-10 08:24
--只有“轻仓+分仓”，才能够确保“败而不倒”--

我想再加一句“严格遵守计划（尤其是止损时）”，这样才能确保“败而不倒”。碰到大市的地雷，如果能严格遵守计划，出现危险信号，该卖的时候当机立断，绝不迟疑，我觉得对于散户而言应该不会被大市的地雷炸到。当然如果碰到开盘所有买入股票连续一字板跌停，卖都卖不出（像美股中的当天开盘就跌百分之多少），那是碰到鬼了……

总之，炒股原则忽视哪条都有可能中招，只有合理定好计划，并严格执行！

作者: 钟贤武 时间: 2015-7-10 13:08
有总结，学习了~
这次大跌再次证明趋势的力量

作者: 李航 时间: 2015-7-10 19:41
陈老师语录：“一旦你想快快发财，你的噩梦就开始了”。唉。。。记吃不记打，这回被揍狠了，看你还不长记性。
“如果你每次下注的赢面超过50%，而且你只下本金的小部分，不会为几次坏运气就剃光头，从长期而言你是赢定了，道理和开赌场一样。”

作者: hello767 时间: 2015-7-11 22:10
大仓位踩雷重创的特征非常符合《炒股的智慧》一文中提及的“人的发财的心太急”，以及没有设定止损并按纪律执行（往往被套后，便心存侥幸，仓太重，只能抗）。。。。总结一句就是：不想亏太多就不要嫌钱赚的太慢。。。交流过一些投资者，他们说：“我本金小，不像大资金，可以分仓........”,可数学角度上看，，10万和500万，交易方式没有不同，只是大多数人期望收益率远远高于 10-20%。。所以，正如巴菲特先生的名言：“你需要对自己的欲望有相当强的控制能力，否则强烈的投资欲望可能让你血本无归。” 也正如《道德经》所说：罪莫大于多欲，祸莫大于不知足，咎莫大于欲得。

作者: hello767 时间: 2015-7-11 23:04
朋友，只是探讨一下，没有别的意思。。。。踩雷很正常，踩连环地雷也很正常，，，运气不太坏的话，大多数投资者生涯中都会碰到。。。..但是选择入市机会时，基于研发，应该有一个不错的风险收益比（例如1:3 ，1:4，1:5，，，如果投资者没有足够的安全边际依据而建仓，那是赌博），，加上更低仓位控制（例如陈老师提及的10%),，其实概率上已经把风险curve了，，，6月底的行情，是系统性风险集中释放，，价格击穿止损（或移动止盈），个人投资者只要直接按纪律交易砍仓，损失可控，，，，除非是大型机构，量太大，无法快速出脱（当然，其实 4,5月份的巨额成交量中，不少机构一直边打边撤），，如果现在账户有大额的亏损，可能还是交易策略或纪律上的问题，不是吗？

作者: 宽宽心 时间: 2015-7-12 14:54
见解深刻！个股的地雷用分仓来对付，大市的地雷用轻仓来对付。
永远不要满仓，永远给自己留下在即使头寸全部失利，仍然可以重新开局的资金。

作者: 宽宽心 时间: 2015-7-12 15:01
正是因为有可能无法及时止损，所以才要轻仓，有时候不是你想“严格遵守计划止损”都能够及时止损的。
这话尤其深刻。本次大跌，一个止损不及时，后面直接跌停，根本不给止损的机会。这时，轻仓的威力就显现出来了。由于保持了轻仓，即使暴跌了30%~40%，本金仍然是安全的。这次大跌，真是提醒了自己，面对这种大市的地雷，流动性突然枯竭的情况，止损也会失效的。需要在严格止损之外，再加一道保险，轻仓。生存下来比什么都重要。

作者: 小阿飞 时间: 2015-7-14 14:55
明白是一回事,做到又是一回事,你说呢,飞龙兄

作者: 司机 时间: 2015-7-16 03:21
此贴来自实战，说的中肯。做个逆向思维的补充，呵呵。：小赢小亏抵消后，利润来自于成功操作的利润减去黑天鹅的亏损。既然各方的逻辑存在，所以必须分仓，轻仓，
减法A减B，B由市场决定，是定量的，关键的关键还是A的大小。

作者: 阳光 时间: 2015-7-18 16:10
【难在明白的事简单做，简单的事重复做。】
说的好，投资就要把控制和回避风险放在第一位，每天都会提醒自己，努力把回避风险融入到自己的买卖操作习惯中。

作者: break 时间: 2015-8-16 14:11
回头是岸，因祸得福

作者: 空心的子雾 时间: 2015-8-17 19:36
所以我觉得应该在股市不同的阶段采用不同的仓位系统，随着大盘点位越高仓位要越轻，来控制风险。

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